ANALISA FUNDEMENTAL

TEORI ANALISA FUNDAMENTAL
Analisa Fundamental yaitu suatu metoda meramalkan pergerakan harga ke depan yang didasarkan pada faktor ekonomi, politik, lingkungan dan faktor-faktor lain yang relevan serta data-data statistik keuangan. Prinsip dasar dari analisa fundamental yaitu dengan mengamati berita-berita baik kondisi politik maupun ekonomi atau laporan-laporan ekonomi dari berbagai sumber yang berpotensi untuk mempengaruhi tingkat Supply dan Demand.
Kelebihan analisa fundamental dibandingkan analisa teknikal yaitu dapat memprediksi pergerakan harga jauh ke depan.
Sekilas tentang Siklus Ekonomi
Kondisi perekonomian secara umum dapat digambarkan dalam suatu siklus yang berulang.
Pada phase “expansion” aktivitas bisnis berkembang, produksi & permintaan (demand) bertambah, lapangan pekerjaan meningkat, kesejahteraan membaik, tingkat penjualan bertambah, gedung-gedung dibangun. Dalam kondisi ini normalnya para pengusaha maupun masyarakat akan meminjam uang (kredit) untuk mengembangkan usahanya, yang menyebabkan suku bunga meningkat. Hingga pada puncaknya permintaan barang akan melebihi kemampuan supply sementara uang yang beredar di masyarakat terlalu banyak dan hargapun melonjak, keadaan ini disebut “inflasi”.
Kemudian terjadilah phase “resesi”, dimana daya beli menjadi berkurang, permintaan menurun, aktivitas ekonomi tesendat, lapangan kerja berkurang. Hingga akhirnya supply melebihi permintaan dan harga-harga menjadi murah, keadaan ini disebut “deflasi”. Dengan rendahnya harga-harga maka pembangunan pun mulai menggeliat lagi dan kembali ke phase pertama.
Intinya adalah jika terjadi inflasi artinya harga-harga akan tinggi dan nilai tukar mata uang rendah.
Karenanya pemerintahan suatu negara akan berusaha menekan laju inflasi dengan mengontrol supply uang di masyarakat melalui kebijakan tingkat suku bunga bank centralnya.
Kondisi politik & perekonomian Amerika sangat berpengaruh kepada kondisi perekonomian dunia, karena itu news dan data ekonomi AS sering dijadikan sebagai acuan oleh para investor terhadap pergerakan mata uang utama dunia.

Federal Open Market Committee (FOMC)

Adalah lembaga bagian dari Federal Reserve (bank sentral Amerika) yang menetapkan kebijakan tingkat suku bunga dan kredit. FOMC merupakan lembaga pembuat kebijakan yang paling penting dalam sistem Federal Reserve. Lembaga yang saat ini diketuai oleh Ben Bernanke ini biasanya secara periodik mengadakan 8 kali pertemuan dalam setahun untuk memutuskan apakah perlu atau tidak adanya perubahan dalam kebijakan moneter.

FOMC Minutes
Adalah pengumuman dari Federal Reserve yang menjelaskan tentang pertemuan yang diadakan lembaga penentu kebijakan moneter Amerika ini sebelumnya.


ECONOMIC INDICATORS

Leading economic indicators adalah suatu data indikasi awal dari naik & turunnya siklus ekonomi yang sering digunakan untuk memprediksi kondisi perekonomian ke depan.
News & data perekonomian dapat dilihat di :
• http://www.actionforex.com : News, Economic Indicator, Central Bank Rates dll
• http://today.reuters.com/news/home.aspx : News, Market Review
• http://www.bloomberg.com/news/markets/currencies.html : News, Market Review
• http://www.caf-institute.com/ : Data & berita ekonomi dalam Bahasa Indonesia
• http://www.asiafxonline.com/ : Kalender ekonomi, Market Review Bahasa Indonesia
• http://www.forexfactory.com/ : Kalender ekonomi (bisa di set waktu WIB)
• http://www.dailyfx.com/calendar/briefing/ : Kalender ekonomi khusus US
• http://www.easy-forex.com/en/ : Kalender ekonomi yg biasanya cepat di update

KALENDER EKONOMI

Kalender Ekonomi adalah jadwal penerbitan Laporan Ekonomi dari berbagai aspek yang dikeluarkan oleh lembaga ekonomi pemerintah suatu negara maupun lembaga independent. Hasil laporan tersebut sering dijadikan Leading Economic Indicator oleh pelaku pasar untuk mengambil aksi.



Previous / Prior : Data laporan sebelumnya
Consensus / Forecast : Perkiraan data yang akan diumumkan
Actual : Data laporan yang sudah diumumkan
Revised : Revisi data
Nilai consensus / forecast pada kalender ekonomi didapat dari data-data statistik sebelumnya yang dihitung secara matematika statistik yang diproyeksi kedepan. Dengan perhitungan forecast skala besar para analis dapat memprediksi kondisi perekonomian jauh kedepan bahkan untuk satu tahun kedepan. Untuk melihat forecast indicator ekonomi jangka panjang dapat dilihat di : http://www.forecasts.org/index.htm
Umumnya Analisa Fundamental digunakan oleh para investor kelas kakap dengan margin yang kuat untuk mengambil keputusan investasi jangka panjang (long term). Selain itu analisa fundamental membutuhkan ketelitian dan keahlian dalam menganalisis kondisi perekonomian secara global.
Ada banyak metoda statistik untuk menghitung forecast. (Berhubung butuh waktu 4 tahun untuk belajar ilmu statistik + 4 tahun lagi untuk belajar ilmu ekonomi, maka dengan terpaksa saya tidak bisa jelaskan disini…. Karena saya sendiri juga tidak ngerti…. hehehe )
Oce kita lanjutkan…..
Dengan adanya kalender ekonomi kita tidak perlu lagi menghitung secara matematika statistik yang cukup rumit. Hanya saja proyeksi yang dihasilkan untuk jangka pendek. Data ekonomi yang diumumkan dapat digunakan untuk menilai apakah pergerakan harga akan berkelanjutan atau sebagai titik tolak perubahan arah trend.


PREDIKSI DATA EKONOMI US TERHADAP NILAI TUKAR MATA UANG 

Economic IndikatorUSD/XXXXXX/USDBusiness InventoriesTurunNaikTurunConsumer Price Index (CPI)TurunNaikTurunInitial Jobless ClaimsTurunNaikTurunUnemployment RateTurunNaikTurunCapacity UtilizationNaikNaikTurunCar/ Auto SalesNaikNaikTurunChicago PMI (Purchasing Management Index)NaikNaikTurunConstruction SpendingNaikNaikTurunConsumer Confidence Index (CCI)NaikNaikTurunConsumer Spending (Expenditure)NaikNaikTurunConsumer CreditNaikNaikTurunDiscount Rate (FOMC)NaikNaikTurunDurable Goods OrdersNaikNaikTurunFactory OrdersNaikNaikTurunGross Domestic Product (GDP)NaikNaikTurunGross National Product (GNP)NaikNaikTurunHousing Start/Building PermitsNaikNaikTurunIndustrial ProductionsNaikNaikTurunInstitiut of Supply ManagementNaikNaikTurunLeading IndicatorNaikNaikTurunMoney Supply (M1,M2,M3,M4)NaikNaikTurunMichigan Consumer Sentiment IndexNaikNaikTurunNew Home SalesNaikNaikTurunNon Farm Payrolls (NFP)NaikNaikTurunPersonal Consumption Expenditure (PCE)NaikNaikTurunPersonal IncomeNaikNaikTurunPrime Rate of Interest Rate (FOMC.

NaikNaikTurunProduct Price Index (PPI)NaikNaikTurunPhiladelphia Fed IndexNaikNaikTurunRetail SalesNaikNaikTurunTrade BalanceNaikNaikTurun
Fed Menaikkan Discount Rate >> USD Menguat
Naiknya tingkat suku bunga Bank Central akan mengurangi tingkat kredit dan supply uang berkurang. Fed Reserves of Matched Sales >> USD Menguat
Fed menjual surat-surat berharga, akan mengurangi uang beredar dan secara umum menaikkan suku bunga.
Fed Repurchase Agreements >> USD Melemah
Fed membeli kembali surat-surat berharga, dan suku bunga turun.
Harga Minyak Dunia Naik >> USD Menguat
Harga Emas Dunia Naik >> USD Melemah

SHORT TERM STRATEGI

Untuk trader short term dapat memanfaatkan moment-moment menjelang dirilisnya news penting. Biasanya menjelang suatu news penting akan dirilis, market akan berkonsolidasi dan bergerak sideway menunggu news diumumkan.
Setelah news dirilis harga akan bergerak sangat signifikan dan fluktuatif setelah news penting dirilis, bahkan dapat bergerak lebih dari 50 pips dalam beberapa menit saja.

Strategi :
1. Sebelum suatu news penting dirilis biasanya harga akan berkonsolidasi, untuk menghadapinya dapat digunakan strategi brakeout. Supaya lebih jelas memantau pergerakan harga gunakan time frame 1 menit.
2. Cara lain adalah dengan mengabaikan news dan tetap mengikuti trend yang terjadi sesuai indikator yang ada. Karena news terkadang hanya temporer dan harga akan bergerak sesuai dengan trend jangka panjang yang ditunjukkan oleh indikator.